[羅耕財經DNA] 大約在冬季

vincen_k

昨文談到過去五年VIX抽升下的恒指跌市，期間有十餘次VIX抽升後恒指大跌。兩者之間有否關係？可能有的。

只要不是計恒指點數下跌而計百分比跌幅，結果顯示，兩者多少呈線性關係。

固然，次數太少使我們無法斷定這線性結果是否統計性可信。

粗略而言，VIX每升10%（譬如15%升至25%），恒指平均下跌5.6%（如21600點跌至20390點）。

今回「抽升」連22%都不到，以上周跌至二萬邊來說，算跌凸了。

重溫過去五年的VIX走勢，大升見頂分別在2007年8月、2008年10月、2010年5月及2011年8月，每次相隔五至六季。

下次何時大升見頂？我想大約會是在冬季。即是說：今年將是先高後低。

                               
登錄/註冊後可看大圖