對公司資產的不同分類會計處理也有所不同

伍子胥 · 發表於 2012-12-2 16:47:36

公司對於持有其他公司的股權投資，在不同情況下，會作不同的資產分類，而相關會計處理及對盈利的影響也有所不同；而資產分類亦要在情況改變下再作評估。以下就是一個近期的例子。

入賬方式或有變興銀盈利貢獻恒生冇有怕 (轉載)

佔恒生銀行（011）上半年盈利達25%的內地興業銀行，將進行定向配售新股，外界關注興銀貢獻以權益入賬方式會否改變，令恒生盈利出現突變，以及恒生在興銀董事會內代表席位會否被其他新「上位」股東取代。興銀則強調，恒生仍可按慣例，明年就董事代表提名。

證券界指，恒生能否維持興銀董事會代表，未必是決定入賬方式唯一考慮，惟即使入賬方式有變，對今年度恒生從興銀已累計入賬盈利影響有限，但未來入賬方式會否改變，分析員則意見分歧。目前恒生在興銀董事會的代表是恒生執行董事馮孝忠。

興銀：恒生可提名董事

興銀董事會秘書辦公室發言人接受本報查詢時表示，關於該行定向增發新股計劃，還在等候中證監審核，雖然目前已接近年底，但「我們會力爭在今年內完成」，意指包括完成監管審批程序及向股東新增配發股份等工作。

對於人保集團（1339）連同旗下中國財險（2328）及人保壽險獲配售合共13.8億股興銀A股後，所持權益將增至10.92%，與被攤薄後的恒生權益相同，恒生在興銀董事會內代表席位會否由人保代表取代？興銀發言人說，該行將於明年舉行董事會遴選工作，董事提名將按照公司法及公司章程進行操作，只要持有該行3%以上的股東，都可向董事會提名董事代表，「恒生作為興業銀行3%以上權益股東，明年亦可按慣例，向董事會提名代表董事。」

恒生銀行財務總監梁永樂回應說，興銀配售尚待完成，現階段難評論入賬方式會否轉變；他重申，入賬準則是否改動，或衡量恒生對所投資公司能否維持重要影響，並非單憑董事會內是否有代表席位，或執行委員會內有否本身代表決定。配售後，他說新增股東會帶來變化，恒生權益亦將下降，故該行需綜合全盤因素，與核數師商討後，才能評估最適當入賬方式。他同意，即使假設入賬安排有變，亦是以交易完成日起計，故對今年度恒生已累計的興銀盈利影響極微。

法巴：可保入賬不變

法巴證券執行董事陳志銘相信興銀完成配售後，恒生仍可保原來入賬方式不變，因即使被攤薄，恒生權益仍達10%以上，可構成重要影響，而在《巴塞爾資本協定三》規定下，有關投資對恒生的核心資本扣減，與目前《巴二》比較亦無重大影響，恒生與興銀合作一直良好，維持董事會內代表席位訊號正面。不過，另一證券研究主管認為，人保增持後必會委派代表加入董事局，興銀董事總數增加，恒生影響力會降低，而興銀資產總值已超過恒生，但持股權益下降，恒生很難聲稱仍對興銀構成重要影響，早晚要更改興銀貢獻的入賬方式。

伍子胥 · 發表於 2012-12-2 16:48:16

權益入賬VS出售資產入賬 (轉載)

恒生銀行（011）今年8月的中期業績披露，待興業銀行完成配售後，會重新評估是否繼續以權益入賬（equity account）方式處理興銀盈利。此入賬方式是指恒生按所持興銀權益比例攤佔的盈利，綜合反映在恒生賬面盈利上，此會計方式適用於能產生重要影響的聯營或附屬公司投資。
後者不會有實質盈利

此舉一旦改為可供出售資產（AFS）方式入賬，即只會將恒生在興銀的投資按年度的公允價值變化，在恒生的資產負債表上反映增值或減值，但不會構成實質盈利，只意味恒生賬面盈利將有重要變化。里昂曾發表報告指出，按香港會計準則第28條（HKAS28）規定，聯營公司投資是否以權益入賬，端視在董事會內有否代表席位，兩公司之間管理層互換、資訊科技供應、具體關連交易，以及能否參與如派息等決策過程討論。不過亦有證券界認為，界定是否產生重要影響，並非數學計算，不會單單取決一項條件。

興銀今年3月公佈，計劃向四家境內機構，即人保集團、中國煙草、北京市基礎設施投資及上海正陽國際經貿等，配售20.72億股A股新股，集資最多263.8億元人民幣，其中人保若完成增持，權益將與被攤薄後的恒生一致。